长假期间，中国资产继续大涨，中东变局原油崛起

在中国市场长假休整时，全球市场仍在交易，其中最重要的变化有两个，一个来自中国，一个来自中东。

中国市场方面，港股10月2日便开始交易，三个交易日，一直保持强势。恒指10月2日大涨6.2%，10月3日港股日内完成调整，跌幅仅1.47%，10月4日港股继续沿着5日线上涨，收盘涨幅为2.82%，三天恒指从21289点上涨到22736点。

恒生科技是香港市场最强的指数，三天涨幅在10%左右。金融地产科技均有不俗表现，属于全面牛市。

由于南下资金休息，港股通不开，最近几天的行情基本是外资主导，外资正不遗余力地做多中国资产。

10月4日，美国银行引述 EPFR Global数据称，截至10月3日当周，全球新兴市场股票型基金录得155亿美元资金流入，创出历史第二高。其中中国股市流入资金量最大，当周有139亿美元资金流入中国市场，创纪录第二高。

据高盛交易统计，近期流入中国市场的成交量，环比过去三周提升148%，流入规模历史新高。UBS交易显示，其监测的中国市场成交量环比提升350%，大量被动资金流入港股互联网。

其他外资如汇丰、大摩等都显示，流入中国市场的资金创纪录。

据PN社的统计，在中国市场大涨、资金快速流入时，整个亚太市场的资金几乎都在流出，只有菲律宾相对免疫。

因为中国市场大幅上涨，在MSCI的比重也创出10个月新高。

与中国资产一样吸引全球目光的，是中东局势。新华社甚至发文，中东有全面战争的风险。

和中东局势变化关系最密切的资产当属原油，本周布伦特原油和美油都在大幅上涨，美油已经接近75美元。

不过国际原油价格可能很难暴涨，一方面是全球经济增速放缓，原油需求下滑，另一方面，在10月3日OPEC举行的电话会议上，OPEC+维持12月开始增产的计划，沙特阿拉伯石油部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王警告，如果其他产油国不遵守商定的减产协议，油价可能会跌至每桶50美元。

沙特的表态被看作是为了争取份额，可以大打价格战。

#02

还是来了，中欧谈判无果，欧盟决定加税

据央视新闻10月4日消息，欧盟就是否对中国电动汽车征收为期五年的反补贴税举行投票。

赞成票：保加利亚、丹麦、爱沙尼亚、法国、爱尔兰、意大利、立陶宛、拉脱维亚、波兰、荷兰

反对票：德国、匈牙利、马耳他、斯洛文尼亚、斯洛伐克

弃权票：比利时、捷克共和国、希腊、西班牙、克罗地亚、塞浦路斯、卢森堡、奥地利、葡萄牙、罗马尼亚、瑞典、芬兰

结果显示，加税获得通过。

欧盟委员会在声明中说，欧盟和中国继续努力探索替代解决方案，该解决方案必须完全符合世贸组织规定、能够充分解决委员会调查所确定的损害性补贴、并且可监控和可执行。

投票前一天德国总理朔尔茨向外界表示，德国将在4日举行的投票中反对欧盟对中国电动汽车征收的新关税。这是德国第一次公开表示投出反对票。

根据欧盟规则，除非占欧盟人口65%的15个欧盟成员国投反对票，否则欧盟委员会的提议将得到实施，新的关税将生效，并持续5年。这意味着，只有德国、匈牙利等国家反对，力度是不够的。

欧盟投票通过后，商务部第一时间回应：对于欧盟对华电动汽车反补贴案，中方的立场是一贯的、明确的，中方坚决反对欧方在此案中不公平、不合规、不合理的保护主义做法，坚决反对欧方对中国电动汽车加征反补贴税。

不过，商务部也提到，中欧技术团队将在10月7日继续进行谈判。

尽管欧盟投票加税才通过，但影响早已出现了。据盖世汽车9月30日消息，Dataforce 研究公司数据显示，8月份中国车企对欧洲电动汽车出口遭遇阻力，注册量同比下降48%，为18个月以来最低点。

据悉，注册量暴跌，除了德国等国家取消电动汽车补贴，主要是加税带来的不确定性。

我们此前分析过，随着中美贸易摩擦不断升温，中国商品有更强烈对欧盟出口诉求。对欧盟来说是筹码，可以在谈判桌上获得更好的条件。

10月4日，欧盟统计局“突然”表示，2023年的统计数字显示，欧盟有近1/3的高科技产品进口来自中国，金额超过1550亿欧元。

这是不是另一个中欧贸易摩擦的信号？

#03

出走的决心，汽车轮子上的国庆长假

国庆节到了，整个中国都在汽车轮子上。

9月27日，中国新闻网披露，交通运输部数据显示，国庆期间自驾出行比例将超过80%，达到15.26亿人次，另外的20%会通过火车、飞机，包括轮船等营业性客运。

据DT商业观察，2024年十一长假，开车出行的人中，租车的人数越来越多。在自媒体上，有关租车的话题声量创历史新高，2024年3季度比2023年同期高出280%。